A Oi (BVMF:OIBR4; NYSE:TNE), operadora de telecomunicações com sede no Rio de Janeiro, poderá receber uma proposta de detentores de títulos da dívida externa para converter até BRL 10bi da dívida em ações da empresa, segundo publicou o Valor Econômico no dia 18 de maio de 2016.

De acordo com a notícia, o grupo de credores considera que única maneira de evitar um 'default' é reduzir os níveis de alavancagem para cerca de 3,5 vezes o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização, ou cerca de BRL 25bi. A Oi tinha BRL 49,4 bilhões em dívida até o fim de março, com mais da metade vencendo até 2018.

A ideia será discutida entre o representante da Oi, Moelis & Company (ver intel relacionado), e os detentores de títulos da empresa.

(versão em inglês)

Oi (BVMF:OIBR4; NYSE:TNE), a telecommunications company based in Rio de Janeiro, may have received an offer from bondholders to exchange BRL 10bn in debt for shares of the company, as published by newspaper Valor Econômico on 18 May 2016.

According to the news, the group of creditors believes that the only way to avoid 'default' is to reduce the leverage levels to about 3.5 times the profit before interest, taxes, depreciation and amortization, or approximately BRL 25bm . Oi's debt was BRL 49.4bn at the end of March, and over half maturing by 2018.

The idea will be discussed between Oi's advisor, Moelis & Company (see related intel), and the company's bondholders.