Petrobras (BVMF: PTR3; BME: XPBR; NYSE: PBRA) announced its Board recommendation that BR Distribuidora, an oil and gas distributor based in Rio de Janeiro, should submit a request to Securities Commission CVM to carry out an IPO, according to a relevant fact issued by the company on 18 August 2015.

In addition, the company decided to sell approximately a 25% stake in BR Distribuidora through a public offering of secondary shares to be issued, and that a request be submitted to CVM for a supplementary (Green Shoe) lot and an additional (Hot Issue), within the IPO.

BR Distribuidiora, a subsidiary of Petrobras, had been analyzing a possible IPO and hired several banks as advisors. (see related intel)

(content in portuguese)

A Petrobras (BVMF: PTR3; BME: XPBR; NYSE: PBRA) por meio de Fato Relevante publicado em 18 de agosto de 2015, informou ao mercado que seu Conselho de Administração recomenda que a BR Distribuidora, empresa que se dedica à distribuição de petróleo e gás com sede no Rio de Janeiro, apresente junto a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) o pedido de registro de companhia aberta.

Além disso, a empresa deliberou que serão vendido cerca de 25% do capital social da BR Distribuidora na oferta pública de distribuição secundária de ações de emissão, e que perante a CVM seja requerida a opção de distribuição de lote suplementar (Green Shoe) e lote adicional (Hot Issue), no contexto da oferta pública.

A BR Distribuidora, subsidiária da Petrobras (BVMF: PTR3; BME: XPBR; NYSE: PBRA), já vinha cogitando realizar um IPO e contratado vários bancos como assessores (ver Intels relacionados).