América Latina registró 421 acuerdos de fusiones y adquisiciones, capital privado y capital de riesgo en el 1T18, 16,8% menos que en el 1T17. Sin embargo, 160 transacciones informaron una valoración total de US$29.000mn, equivalente a un alza interanual de 29,7%, según un análisis trimestral de Transactional Track Record (TTR).

Cabe destacar que el mayor valor total de los acuerdos con la actividad regional general se debe en gran medida a una sola transacción: la fusión de las brasileñas Suzano Papel e Celulose y Fibria Celulose. Ese acuerdo, que se solidificó durante la segunda mitad de marzo, representa un valor total de US$11.200mn, según TTR.

Excluyendo este acuerdo, la valoración total informada de las operaciones en Brasil en el 1T18 resultó en una caída interanual de 67%, en lugar del aumento de 3,6% dado que el acuerdo se materializó a fines del trimestre.

Además, el valor total negociado informado en América Latina habría mostrado un declive interanual de 20,1% sin el acuerdo con Fibria. Por lo tanto, la transacción se reafirmó a tiempo para mantener los números trimestrales en el lado positivo.

La actividad en México, por otro lado, muestra un repunte más amplio, con un aumento interanual de 15% en el número de transacciones (75) y 31 de esas transacciones valoradas en un total de US$5.950mn, es decir, un aumento interanual de 53%.

El número y el valor de los acuerdos también aumentaron para Argentina (número +14%, valor reportado +25%) y Colombia (+45% y +778%, respectivamente). Perú registró un mayor valor total de transacciones reportado (+238%), pero menores transacciones totales (­14%), mientras que Chile vio menos operaciones (­47%) y valores reportados totales mucho más bajos (­62%).

CAPITAL PRIVADO Y DE RIESGO

Tanto las transacciones de capital privado como capital de riesgo que tuvieron lugar en la región en el 1T18 reflejaron menos transacciones, aunque movilizaron mucho más capital total que el año anterior.

TTR registró 21 acuerdos de capital privado en el 1T18, siete de los cuales reportaron un aumento total de US$3.000mn en capital. Esto representa una caída del 45% en el número de ofertas de capital del mismo período del año anterior; sin embargo, el capital reportado total aumentó 424%.

Se han realizado 71 operaciones de capital de riesgo en el 1T18, de las cuales 39 informaron inyecciones de capital por un total de US$584mn. Esto se traduce en 4% menos de transacciones de capital de riesgo, pero un aumento anual de 222% en el capital total recaudado a través de capital de riesgo.

ACTIVIDAD TRANSFRONERIZA

Las operaciones salientes de América Latina se centraron principalmente en propiedades en Norteamérica y Europa, generando 10 y 4 operaciones, respectivamente.
En el 1T18, hubo 50 acuerdos entrantes a América Latina desde Norteamérica, seguidos por 49 de Europa y 16 de Asia.

Source: Business News Americas / BN Americas - Chile